Holdingas BV Nyderlanduose: privalumai, mokesčiai ir kaip jį įsteigti

Įžanga

Kai nusprendžiate veiklą vykdyti per Nyderlandų BV, daugumai įkūrėjų iškylantis kitas klausimas: viena BV, ar dvi?

Įsteigti holdingą BV virš jūsų veiklos įmonės yra vienas dažniausių struktūrizavimo žingsnių Nyderlanduose – ir ne be pagrindo. Tai apsaugo sukuriamą turtą, atveria mokesčių požiūriu efektyvaus išėjimo galimybę ir suteikia gerokai daugiau lankstumo ateityje.

Holdingas BV – tai tiesiog besloten vennootschap, kurios paskirtis yra turėti turtą – vienos ar kelių veiklos įmonių (werkmaatschappijen), taip pat tokius aktyvus kaip sukauptas pelnas, nekilnojamasis turtas ar intelektinė nuosavybė. Paprastai ji pati nevykdo prekybos; rizika ir kasdienis darbas yra žemiau esančioje veiklos BV.

Šiame gide paaiškinama, kas yra olandiškas holdingas BV, kokie jo mokesčių ir apsaugos privalumai, kokios išlaidos ir trūkumai, kaip jį įsteigti – ir ką tai reiškia būtent emigrantams bei užsienio įkūrėjams.

Svarbiausi punktai

• Holdingas BV valdo akcijas ir turtą; veiklos BV (werk-BV) vykdo prekybą ir prisiima riziką;
• Dalyvavimo lengvata (deelnemingsvrijstelling) leidžia pelnui ir pardavimo pajamoms pakilti į holdingą be mokesčių, esant ne mažesniam kaip 5 % akcijų paketui;
• Holdingas apsaugo vertingus aktyvus (nekilnojamąjį turtą, IP, rezervus), jei veiklos įmonė patirtų nesėkmę;
• Turint holdingą, minimalią DGA algą mokate vieną kartą, o ne du – per valdymo mokesčius iš (kelių) dukterinių veiklos įmonių;
• Minusas – kaštai ir administravimas: mažiausiai dvi BV reiškia dvigubą steigimą ir dvigubas metines ataskaitas;
• Švariausias metas įsteigti holdingą – steigimo momentu; pridėti jį vėliau gali reikšti mokesčius.

Kas yra holdingas BV?

Holdinginė struktūra susideda bent iš dviejų BV:

• Holdingas BV (motininė įmonė / moedermaatschappij) – valdo veiklos įmonės akcijas ir laiko vertingiausius aktyvus. Jei esate vienintelis jos akcininkas, tai asmeninis holdingas.
• Veiklos BV (werkmaatschappij / werk-BV) – dirba su klientais, pasirašo sutartis, samdo personalą ir prisiima komercinę riziką.

Jūs valdote holdingą; holdingas valdo (iki 100 %) veiklos įmonę. Po vienu holdingu galite turėti kelias veiklos įmones ir, kai dalyvauja partneriai, pridėti sluoksnių, pvz., tarpinį holdingą (tussenholding).

Įžvalga: Visa holdingo logika – atskyrimas: rizika lieka apačioje, werk-BV, o vertė – viršuje, holdinge. Viena BV abu dalykus sumaišo viename subjekte – būtent to holdingas ir siekia išvengti.

Holdingo BV privalumai

1. Turto apsauga

Veiklos BV atlieka rizikingą darbą; holdingas „saugo“ tai, kas svarbu. Jei werk-BV bankrutuoja, kreditoriai paprastai gali pasiekti tik jos turtą – holdinge laikomas nekilnojamasis turtas, rezervai ar IP lieka nepasiekiami.

Turint vieną BV, viskas yra tame pačiame subjekte ir bendrai išstatyta rizikai.

2. Dalyvavimo lengvata (deelnemingsvrijstelling)

Tai pagrindinis mokesčių privalumas. Kai holdingas valdo bent 5 % veiklos įmonės, veiklos BV jau apmokestintas pelnas gali būti išmokėtas į holdingą be papildomo pelno ir dividendų mokesčio.

Tas pats taikoma ir pelnui, kai holdingas vėliau parduoda veiklos įmonės akcijas. Asmeninį dividendų mokestį (Box 2) mokate tik tada, kai lėšas iš holdingo išsiimate į asmeninę sąskaitą.

3. Turto kaupimas su mažesne rizika

Kadangi sukauptas pelnas gali būti laikomas holdinge – atskirai nuo veiklos rizikos – galite kaupti kapitalą, finansuoti būsimą investavimą ar formuoti pensijų rezervą neeksponuodami jo kasdieniam verslui. Šių lėšų apmokestinimas atidedamas, kol jas išmokate sau.

4. DGA atlyginimą mokate kartą, o ne du

Jei esate dviejų BV direktorius-stambus akcininkas (DGA) be holdingo, kiekviena įmonė iš esmės turi jums mokėti minimalų atlyginimą (~58 000 € 2026 m.).

Turint holdingo struktūrą, jūs esate įdarbintas holdinge, kuris pagal valdymo sutartį jus „nuomoja“ veiklos įmonei; veiklos įmonė moka valdymo mokestį, o jūsų vienintelė alga mokama iš holdingo. Viena alga, mažiau darbo užmokesčio mokesčių (gali būti taikomos išimtys).

5. Švaresnis, mokesčių požiūriu efektyvesnis išėjimas

BV akcijų pardavimas yra gerokai tvarkingesnis nei verslo pardavimas dalimis. Parduokite veiklos įmonės akcijas iš savo holdingo, ir pajamos atiteks holdingui pagal dalyvavimo lengvatą – tame lygyje be mokesčių – pasirengusios reinvestuoti.

Tas pačias pajamas gavę privačiai, iškart mokėtumėte Box 2. Taip pat galite, pavyzdžiui, nekilnojamąjį turtą pasilikti holdinge ir parduoti tik veiklos įmonę, patalpas nuomodami pirkėjui.

6. Fiskalinė vienybė ir keli partneriai

Jei holdingas valdo mažiausiai 95 % veiklos įmonės, jos gali sudaryti fiskalinę vienybę (fiscale eenheid) ir tarpusavyje dengti pelną ir nuostolius.

Jei verslą vykdote su partneriu, kiekvienas galite laikyti veiklos įmonės akcijas per savo asmeninį holdingą – taip kiekvienas nepriklausomai sprendžiate, kada išsiimti pelną ir mokėti mokesčius.

Viena BV ar holdinginė struktūra

Aspektas	Viena BV	Holdingas + veiklos BV
Turto apsauga	Viskas viename subjekte	Vertė atskirta holdinge
Pardavimo pajamos / dividendai į viršų	N/A	Be mokesčių pagal dalyvavimo lengvatą
DGA atlyginimas (58k – 2026)	Po kartą kiekvienoje veiklos įmonėje	Vieną kartą (per valdymo mokestį)
Išėjimas	Parduoti visą juridinį asmenį arba verslą po dalių	Parduoti veiklos įmonę, pasilikti aktyvus
Įsteigimo & administravimo kaštai	Mažesni	Didesni (dvi BV, du ataskaitų rinkiniai)

 

Užsieniečių perspektyva: holdingai užsienio įkūrėjams

Olandiški gidai apie holdingus rašomi vietiniams.

Tarptautiniams įkūrėjams svarbūs keli papildomi aspektai.

1. 30 % lengvata. Veikla per BV jus paverčia DGA – darbuotoju savo įmonėje – būtent ši statuso forma gali suteikti 30 % lengvatą, kai taikoma. Kai BV moka jūsų atlyginimą per valdymo mokestį, struktūra ir lengvata turi teisingai derėti, todėl verta planuoti abu kartu. Mūsų komanda tvarko 30 % lengvatos paraišką kartu su steigimu.
2. Turto apsauga persikeliant. Jei kraustotės į kitą šalį ir kaupiate turtą, jo atskyrimas holdinge – atskirai nuo veiklos rizikos ir, laikui bėgant, nuo jūsų asmeninės Box 3 mokesčių bazės – yra reikšmingas privalumas.
3. Tarpvalstybinis ir išėjimo planavimas. Įkūrėjai, ketinantys parduoti, daugiausia naudos gauna iš dalyvavimo lengvatos. Holdingą įsteigti prieš susikaupiant vertei yra daug pigiau, nei prijungti jį vėliau.

Įžvalga: Olandų verslininkui holdingas – tai sprendimas dėl mokesčių ir rizikos. Emigrantui tai taip pat relokacijos ir rezidavimo planavimo sprendimas – ta pati struktūra, kuri saugo jūsų turtą, turėtų būti derinama su jūsų 30 % lengvata ir keliu į nuolatinę gyvenamąją vietą.

Trūkumai: kaina ir sudėtingumas

Holdingas nėra nemokamas. Mažiausiai dvi BV reiškia:

• Didesnės įsteigimo išlaidos;
• Du metinių ataskaitų rinkiniai ir dviguba administracija kasmet;
• Daugiau tarpusavio dokumentacijos – valdymo mokestis ir turto naudojimas tarp holdingo ir werk-BV turi būti tiksliai dokumentuoti.

Solo laisvai samdomam specialistui, kuris kasmet išsimoka visą pelną ir neturi augimo ar išėjimo planų, viena BV gali būti pigesnė. Holdingas atsiperka, kai paliekate pelną, laikote vertingus aktyvus arba planuojate pardavimą.

Praktinė pastaba: Holdingas taip pat nėra absoliutus skydas. Direktoriai vis tiek gali būti asmeniškai atsakingi už netinkamą valdymą, o bankai įprastai reikalauja asmeninių laidavimų – kurie struktūrą perveria bet kuriuo atveju.

Kaip įsteigti holdingą BV

1. Pradėjus veiklą

Notaras pirmiausia įsteigia holdingą (jūs valdote jo akcijas), tuomet holdingas įsteigia veiklos įmonę (jūs pasirašote holdingo vardu). Notaras abu registruoja KVK verslo registre ir įrašo tikruosius naudos gavėjus. Tai pigiausias ir švariausias kelias.

2. Iš esamos eenmanszaak

Individualią įmonę galite tiesiogiai perkelti į holdinginę struktūrą tyliojo arba garsiojo įnašo būdu – mechanika aptarta mūsų gide apie ZZP konvertavimą į BV.

3. Iš esamos vienos BV

Tai brangesnis scenarijus.

Pridėti holdingą vėliau reiškia perkelti savo BV akcijas į naują holdingą jų realąja verte, kuri apmokestinama Box 2 – akcijų jungimas (aandelenfusie) gali tai atidėti, tačiau taikomos sąlygos ir tai padidina notaro bei konsultantų išlaidas.

Būtent todėl dažniausiai patariame holdingą kurti steigimo metu.

Dažnos modifikacijos: atskira nekilnojamojo turto BV (vastgoed-BV) nekilnojamajam turtui laikyti atskirai nuo veiklos ir tarpinis holdingas (tussenholding), kai keli partneriai prisideda per savo asmeninius holdingus.

Dažniausios klaidos

• Holdingo prijungimas per vėlai – kai akcijos jau įgijo vertę, jų perkėlimas į viršų sukelia Box 2 mokestį arba konsultavimo išlaidas, kurių būtų išvengta anksti suplanavus struktūrą;
• Holdingo laikymas neperšaunamu – už netinkamą valdymą ir toliau galite būti asmeniškai atsakingi, o asmeniniai laidavimai vis tiek jus eksponuoja;
• Apsileidusi tarpusavio dokumentacija – trūkstama valdymo sutartis ar ne rinkos sąlygomis nustatytas nuomos mokestis kviečia Belastingdienst korekciją;
• Dalyvavimo lengvatos slenksčio nepaisymas – 5 % akcijų paketo sąlyga turi būti realiai įvykdyta, kad lengvata galiotų;
• Perteklinė struktūra mažam verslui – jei viską išsimokate ir neturite aktyvų, dvi BV gali reikšti dvigubus kaštus.

Esmė

Holdingas BV atskiria tai, ką vertinate, nuo to, kuo rizikuojate.

Jis apsaugo aktyvus, leidžia pelnui ir pardavimo pajamoms kilti į viršų be mokesčių pagal dalyvavimo lengvatą, leidžia mokėti vieną DGA atlyginimą ir sudaro sąlygas švariam, lanksčiam išėjimui. Kaina – antro subjekto administravimas ir išlaikymas – verta, kai paliekate pelną, laikote aktyvus ar planuojate pardavimą, ir dažniausiai neverta plikai vienai BV.

Užsieniečiams skaičiavimas turi papildomą sluoksnį: struktūra turėtų būti derinama su 30 % lengvata, jūsų relokacija ir ilgesnio laikotarpio rezidavimo planu. Kadangi holdingo prijungimas vėliau kainuoja brangiau, geriausias metas apsispręsti yra prieš steigimą – kai teisingas sprendimas beveik nieko nekainuoja.

Dažnai užduodami klausimai

1. Ar man reikia holdingo BV, ar pakanka vienos BV? + −

2. Kas paprastai tariant yra dalyvavimo lengvata? + −

3. Ar galiu įsteigti holdingą pats, ar reikia partnerio? + −

4. Ar mano asmeninis turtas su holdingu visiškai saugus? + −

5. Kodėl holdingą pigiau įsteigti pradžioje? + −

6. Kaip apmokestinamas holdingas, palyginti su viena BV? + −