Нидерландтағы капитал өсімі салығы – қалай жұмыс істейді

Негізгі тұжырымдар:

• Көпшілік жеке тұлғалар үшін Нидерландта дәстүрлі капитал өсімі салығы жоқ;
• Оның орнына инвестицияларға Box жүйесі (Box 1, 2 және 3) бойынша салық салынады;
• Көптеген активтер Box 3-ке жатады, онда салық есептік табысқа (deemed return) негізделеді, нақты пайдаға емес;
• Инвестицияларыңыз нақты табыс әкелмесе де салық төлеуіңіз мүмкін;
• Box 2 – нақты капитал өсіміне салық салынатын жалғыз жағдай (≥5% үлесі бар акционерлер үшін);
• 2028 жылдан басты елеулі өзгерістер күтіледі, нақты табысқа салық салу енгізілуі мүмкін.

Нидерландта капитал өсімі салығы бар ма?

Қысқаша жауап: Жоқ – көпшілік жеке тұлғалар үшін Нидерландта дәстүрлі капитал өсімі салығы жоқ.

Активтерді сатқандағы нақты пайданы салық салу орнына, Нидерланд жүйесі Box-негізделген салық үлгісін қолданады:

• Box 1 → жұмыс табысы және негізгі тұрғын үй;
• Box 2 → елеулі үлестік қатысудан (≥5%) алынатын табыс;
• Box 3 → жинақтар мен инвестициялар (капитал өсімі үшін ең маңыздысы).

Бұл құрылым, әсіресе активтер сатылған сәтте пайдаға салық салынатын жүйелерге үйренген экспаттар мен инвесторларды жиі шатастырады.

Негізгі айырмашылық:

Салық нақты пайдаға емес, есептік табысқа салынады.

Іс жүзінде бұл мынаны білдіреді:

• Сіздің нақты пайдаңыз немесе шығыныңыз басты фактор емес;
• Салық қызметі активтеріңіз бойынша теориялық табысты болжайды;
• Салық сіздің нақты көрсеткіштеріңізге емес, сол есептік табысқа салынады.

Нидерландта капитал өсіміне қалай салық салынады (Box жүйесі түсіндірме)

Нидерландтағы капитал өсіміне салық салуды түсіну үшін үш қораптан тұратын жүйені бөлек қарастыру керек.

Box 1 – Жұмыстан түсетін табыс және негізгі тұрғын үй

Box 1 мынаған қатысты:

• Еңбек табысы;
• Жеке кәсіпкерлік табысы;
• Негізгі тұрғын үй.

Көп жағдайда:

• Негізгі тұрғын үй ретінде танылған баспанаңызды сатқанда капитал өсіміне салық салынбайды.

Алайда:

• Егер жылжымайтын мүлік бизнес активі ретінде пайдаланылса, өзге салық ережелері қолданылуы мүмкін.

Box 2 – Елеулі үлестік қатысу (5%+)

Box 2 сіз компанияның 5% немесе одан көп акциясына иелік етсеңіз қолданылады.

Бұл жағдайда:

• Нақты капитал өсіміне салық салынады;
• Сіз акцияларды сатқанда немесе дивиденд алған кезде салық салынады.

Типтік мөлшерлемелер (2026):

• ~24.5% белгілі бір шекке дейін (€68,843-тан төмен);
• ~31% осы деңгейден жоғары.

Бұл Нидерландтағы дәстүрлі капитал өсімі салығына ең жақын тәсіл, өйткені ол есептік табысқа емес, нақты пайдаға негізделеді.

Box 3 – Жинақтар мен инвестициялар (ең өзекті)

Көпшілік жеке тұлғалар инвестицияларға салық салуды дәл осы Box 3-тен көреді.

Ол келесілерге қолданылады:

• Акциялар және ETF-тер;
• Криптовалюта;
• Жинақ шоттары;
• Екінші тұрғын үй және инвестициялық жылжымайтын мүлік.

Негізгі сипаттамалар:

• Нақты капитал өсіміне салық салынбайды;
• Салық есептік табысқа негізделеді;
• Осы есептік табысқа шамамен 36% біркелкі мөлшерлеме қолданылады.

Маңызды жайт:

Инвестицияларыңыз нашар нәтиже көрсетсе немесе шығын әкелсе де, сіз салық төлеуіңіз мүмкін.

Бұл Нидерланд салық жүйесіндегі ең көп талқыланатын аспектілердің бірі.

Box 3 қалай жұмыс істейді (қолданыстағы жүйе)

Box 3 жүйесі сіздің салықтарыңызды нақты табысқа емес, активтеріңіздің құнына қарай айқындайды.

Тұрақты табыс мөлшерін қабылдаудың орнына, Нидерланд салық жүйесі актив түріне байланысты әртүрлі есептік табыстарды қолданады.

Мысалы (қарапайымдатылған түрде):

• Жинақтар → есептік табысы төмен;
• Инвестициялар (акциялар, крипто, екінші жылжымайтын мүлік) → есептік табысы жоғары.

Бұл есептік табыстар салық органдары тарапынан жыл сайын белгіленеді және сіздің Box 3 бойынша салық салынатын табысыңызды есептеу үшін пайдаланылады, нақты нәтижелеріңізге қарамастан – (төменде қараңыз) түзетуге өтінім бермесеңіз.

Негізгі элементтер

• Активтеріңіз салық жылының 1 қаңтарындағы құнымен бағаланады;
• Салықтан босатылатын шек (heffingsvrij vermogen) қолданылады (адам басына €59,357 дейін);
• Әртүрлі актив түрлеріне әртүрлі есептік табыс қойылады;
• Есептелген табысқа қолданылатын тиімді салық мөлшерлемесі 36%.

Мысал

Мынаны алайық:

• Жалпы активтер: €150,000
• Салықтан босатылатын шек: €59,357
• Салық салынатын база: €93,643

Егер есептік табыс 4% болса:

• Есептік табыс = €93,643 × 4% = €3,626
• Салық = €3,626 × 36% = €1,305

Нақты табысыңыз мынадай болса да:

• €0 немесе теріс

Сіз осы есептелген сомаға негізделген салық төлеуіңіз мүмкін.

Неге Нидерландта дәстүрлі капитал өсімі салығы жоқ

Ұлыбритания немесе АҚШ сияқты елдерден айырмашылығы, Нидерланд көпшілік жеке тұлғалар үшін дәстүрлі капитал өсімі салығына сүйенбейді.

Оның орнына есептік (қияли) табысқа негізделген қарапайым тәсілді қолданады.

1. Қарапайымдылық

Негізгі себептердің бірі – әкімшілік қарапайымдылық.

• Сатып алу және сату бағаларын бақылаудың қажеті жоқ;
• Әрбір мәміле бойынша күрделі есептеулер жоқ;
• Активтерді сату уақытын таңдауға байланысты стратегиялар жоқ.

Бұл жүйені де, салық төлеушілерді де жеңілдетеді.

2. Әкімшілік тиімділік

Тұрақты есептік табысқа салық салу арқылы жүйе:

• Есептіліктің күрделілігін азайтады;
• Бағалау мен уақытқа қатысты дауларды барынша азайтады;
• Салық жинауды жеңілдетеді.

Алайда, мұндай қарапайымдылықтың құны бар – салық нақты қаржылық нәтижелерді әрдайым бейнелей бермейді.

3. Тарихи салық моделі

Нидерланд жүйесі тарихи тұрғыдан іске асырылған пайдаға емес, байлыққа салық салуға басымдық береді.

Сондықтан:

• Жинақтар мен инвестициялар Box 3-ке жатады;
• Салық мәміле бойынша пайдаға емес, активтердің жалпы құнына негізделеді.

Өткенде тиімді болғанымен, бұл модель соңғы жылдары барған сайын сынға ұшырап келеді.

Нақты табысқа салық төлеу: не өзгерді

Нидерланд 2028 жылға қарай нақты табысқа салық салуға толық көшуді жоспарлап отырғанымен, бір маңызды өзгеріс қазірдің өзінде күшіне енді.

Hoge Raad 2024 жылғы маусымдағы шешімінен кейін, есептік табыс нақты табыстан асып кеткен жағдайларда қолданыстағы Box 3 жүйесі заңсыз деп танылды.

Нәтижесінде 2025 жылы жаңа ереже – Tegenbewijsregeling (қарсы дәлелдеу ережесі) енгізілді.

Бұл салық төлеушілерге мыналарды жасауға мүмкіндік береді:

• Есептік табыс орнына өздерінің нақты табысын дәлелдеуге;
• Егер ол төмен болса, тек нақты табысқа салық төлеуге;
• Шығын болған жағдайда нөл салық төлеуге.

Мұны қолдану үшін салық төлеушілер Opgaaf werkelijk rendement (OWR) тапсыруы керек.

Іс жүзінде қалай жұмыс істейді

• Салық жылдары үшін 2017–2024 → бөлек OWR нысаны (2025 жылғы шілдеден бастап қолжетімді);
• 2025 жылдан бастап → тікелей жыл сайынғы табыс салығы декларациясына (aangifte inkomstenbelasting) енгізіледі.

Іс жүзінде бұл мынаны білдіреді:

Көптеген инвесторлар үшін Нидерландтың Box 3 жүйесі 2028 жылдан емес, дәл қазірдің өзінде нақты табысқа салық салу ретінде жұмыс істейді.

Алдағы өзгерістер: 2028 жылғы капитал өсімі салығы

Нидерланд инвестицияларға салық салу жүйесін түбегейлі реформалауды жоспарлап отыр.

2028 жылдан бастап қолданыстағы Box 3 моделі нақты табысқа негізделген салық салуға көшеді деп күтілуде.

Бұл мынадай элементтері бар гибридті жүйеге ауысуды білдіреді:

• Капитал өсіміне салық салу;
• Капиталдың ұлғаюына салық салу;
• Нақты инвестициялық табысқа салық салу.

Не өзгереді?

Жаңа жүйе бойынша:

• Нақты табыс (пайыз, дивидендтер) салық салынатын болады;
• Актив құнының өсуіне салық салынуы мүмкін;
• Кейбір активтерге іске асырылған кезде (сату) емес, жыл сайын салық салынуы мүмкін.

Бұл теориялық модельден нақты нәтижелерге негізделген жүйеге түбегейлі көшу болып табылады.

Іске асырылған және іске асырылмаған өсім

Маңызды өзгерістердің бірі – өсімге қатынас.

• Акциялар мен криптоға жыл сайын салық салынуы мүмкін, тіпті олар сатылмаса да;
• Жылжымайтын мүлікке сатылған кезде салық салынуы мүмкін;

Бұл мынадай мәселені тудырады:

Сіз ақша түсімін алмасаңыз да, өсімге салық төлеуіңіз мүмкін (өтімділік мәселесі).

Бұл ұзақ мерзімді активтерді ұстайтын инвесторлар үшін маңызды мәселе.

Неліктен бұл маңызды

Бұл өзгерістер инвестицияларды басқаруға айтарлықтай әсер етеді.

• Салықтық жоспарлау күрделене түседі;
• Активтерді сату уақыты маңыздырақ болады;
• Жалпы салық жүктемесі портфель құрылымына қарай өзгеруі мүмкін.

Тұрғындар мен экспаттар үшін бұл өзгерістерді түсіну ұзақ мерзімді қаржылық жоспарлау үшін өте маңызды.

Ұсынылған реформа (Wet werkelijk rendement box 3) Tweede Kamer тарапынан 2026 жылдың ақпанында мақұлданды және ағымдағы жүйені нақты табысқа негізделген салық салумен толық ауыстыруды көздейді.

Алайда Tegenbewijsregeling арқасында бұл жүйенің кейбір элементтері бүгіннің өзінде қолданыста – әсіресе нақты табысы есептіктен төмен салық төлеушілер үшін.

Экспаттар үшін капитал өсімі салығы

Экспаттар үшін Нидерланд жүйесі ерекше түсініксіз болуы мүмкін.

Барлығына бірдей ережелер қолданылғанымен, елдер арасындағы салық жүйелерінің айырмашылықтары жиі түсінбеушіліктерге әкеледі.

Негізгі тәуекелдер

1. Box 3-ті қате түсіну

Көптеген экспаттар дәстүрлі капитал өсімі салығы жоқ болғандықтан салық салынбайды деп ойлайды. Шын мәнінде, байлыққа жыл сайын салық салынады.

2. Қосарланған салық салу

Экспаттар мынадай жағдайларға тап болуы мүмкін:

• Нидерланд есептік табысқа салық салады (Box 3);
• Басқа ел нақты капитал өсіміне салық салады.

Тиісті құрылымдаусыз бұл қабаттасқан салық міндеттемелеріне әкелуі мүмкін.

3. Уақыт айырмашылықтары

Әртүрлі елдер салық салады:

• Сату сәтінде;
• Немесе жыл сайын (Нидерландтағыдай).

Бұл сәйкессіздік күтпеген салық міндеттемелерін тудыруы мүмкін.

АҚШ экспаттары үшін сәйкессіздік (Маңызды жайт)

АҚШ-тан келген экспаттар үшін жағдай ерекше күрделі.

• АҚШ іске асырылған сәтте нақты капитал өсіміне салық салады;
• Нидерланд жыл сайын есептік табысқа (Box 3) салық салады;

Бұл мынаны білдіреді:

• Екі елде де түрлі ережелер бойынша салық салынуы мүмкін;
• Салықтық кредиттер айырмашылықты толық өтемеуі мүмкін;

Сондықтан АҚШ экспаттарына тиімсіздіктерден қашу үшін мұқият салықтық жоспарлау қажет болады.

Жиі жіберілетін қателер

Жүйе қарапайым көрінгенімен, көптеген салық төлеушілер Нидерландтағы капитал өсімі салығының қалай жұмыс істейтінін дұрыс түсінбейді.

1. Мүлде салық жоқ деп ойлау

Жиі кездесетін жаңсақ пікір – дәстүрлі капитал өсімі салығы жоқ болғандықтан, ешқандай салық салынбайды.

Шын мәнінде:

• Көптеген инвестицияларға Box 3 бойынша салық салынады;
• Салық нақты өсімге қарамастан жыл сайын салынады.

2. Box 3-ті елемеу

Кейбір инвесторлар тек іске асырылған пайдаға назар аударып, келесілерді елемейді:

• Жалпы активтерге жыл сайын салық салынатынын;
• Есептік табыстың әсерін;

Бұл жалпы салық жүктемесін дұрыс бағаламауға әкелуі мүмкін.

3. 2028 жылғы реформаға дайындалмау

Нақты табысқа салық салуға көшу инвестицияларға салық салу тәртібін өзгертеді.

Жоспарламау мынаған әкелуі мүмкін:

• Болашақ салық жүктемесінің артуы;
• Тиімсіз актив құрылымдары.

4. Активтерді қате жіктеу

Активтерді қате қорапқа орналастыру мынаған әкелуі мүмкін:

• Салықты артық төлеу;
• Салықтық оңтайландыру мүмкіндіктерін жіберіп алу;
• Сәйкестік мәселелері.

Нидерландта инвестициялар бойынша салықты қалай азайтуға болады

Жүйе негізінен бекітілгенімен, салықтық позицияңызды оңтайландырудың жолдары бар.

1. Активтер құрылымы (Box 2 vs Box 3)

• Активтерді компания арқылы (Box 2) ұстау кейбір жағдайларда тиімді болуы мүмкін;
• Тікелей иелік әдетте Box 3-ке жатады;

Дұрыс құрылымды таңдау сіздің инвестициялық стратегияңызға байланысты.

2. Уақыт бойынша стратегиялар

Алдағы реформалар аясында:

• Активтерді сату уақыты маңыздырақ болмақ;
• Ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді ұстау стратегияларының салықтық салдары әртүрлі болуы мүмкін.

3. Жұбайларды/серіктестерді пайдалану (екі еселенген шек)

Box 3-тегі салықтан босатылатын шектер әрбір жеке тұлғаға қолданылады.

Бұл мынаны білдіреді:

• Фискалдық серіктестер салықтан босатылатын шекті екі еселеуі мүмкін;
• Активтерді серіктестер арасында тиімді бөліп құрылымдауға болады.

4. Кәсіби құрылымдау

Нидерланд жүйесінің күрделілігіне байланысты – әсіресе алдағы өзгерістермен – кәсіби кеңес көмектеседі:

Болашақ салық реформаларына дайындалуға;

Активтерді оңтайлы бөлуге;

Қосарланған салық салудан қашуға;

Түйін

Нидерландта дәстүрлі капитал өсімі салығы жоқ – бірақ бұл инвестициялардан салық төленбейді дегенді білдірмейді.

Оның орнына Box жүйесі – әсіресе Box 3 – активтеріңізге қалай салық салынатынын айқындайды, көбіне нақты пайдадан емес, есептік табыстан шыға отырып.

2028 жылдан бастап болатын ірі өзгерістермен жүйенің бүгін қалай жұмыс істейтінін – және қалай өзгеретінін – түсіну тиімді салықтық жоспарлау үшін маңызды.

Жиі қойылатын сұрақтар

1. Нидерландта капитал өсімі салығы бар ма? + −

2. Мен акцияларды сатқан кезде салық төлеймін бе? + −

3. Криптовалюта өсіміне қалай салық салынады? + −

4. Шетелдік активтерге Box 3 бойынша салық төлейсіз бе? + −

5. Box 3-тегі салықтан босатылатын шек қалай жұмыс істейді? + −