Hollanda’da Eenmanszaak mı, BV mi: Expatlar Hangi Yapıyı Seçmeli?

Giriş

Hollanda’da bağımsız çalışırken vereceğiniz ilk kararlardan biri aynı zamanda en belirleyicilerindendir: eenmanszaak (şahıs işletmesi) olarak mı faaliyet göstereceksiniz yoksa bir BV (özel limited şirket) mi kuracaksınız?

NOT: Devam etmeden önce, neredeyse her yeni geleni yanıltan önemli bir açıklama – ZZP bir hukuki yapı değildir. Terim zelfstandige zonder personeel basitçe “personelsiz serbest meslek sahibi” anlamına gelir. Bir serbest çalışan hem eenmanszaak hem de BV ile faaliyet gösterebilir. 

Expatlar için bu seçim, Hollandalı girişimcilerin nadiren düşündüğü ekstra bir katmana sahiptir. İşletme yapınız, oturum izninizi, vergi mükellefiyetinizi ve – kritik olarak – 30% ruling hakkınızı etkileyebilir. Sadece bu son nokta bile tüm hesabı değiştirebilir.

Bu rehber, her iki yapıyı sorumluluk, vergi, maliyetler ve başa baş noktası açısından karşılaştırır; ardından 2026’da Hollanda’ya taşınan uluslararası profesyoneller için seçimin ne anlama geldiğini açıklar.

Temel Çıkarımlar

• Eenmanszaak kurmak basit ve ucuzdur; BV sınırlı sorumluluğa sahip ayrı bir tüzel kişiliktir;
• ZZP bir tüzel kişilik değildir;
• Yaklaşık €80.000 kârın altında genellikle eenmanszaak vergi açısından daha avantajlıdır; ~€100.000 üzerinde ise BV genellikle daha kârlıdır;
• Yalnızca BV (çalışan/DGA olduğunuz) 30% ruling’den yararlanabilir – eenmanszaak yararlanamaz;
• BV, yeterli kâr varsa, 2026’da asgari ~€58.000 yönetici maaşı gerektirir ;
• Eenmanszaak’tan BV’ye daha sonra geçmek yaygındır ve tamamen mümkündür.

Eenmanszaak Nedir?

Eenmanszaak’ta siz bizzat işletmesiniz. Sizinle şirket arasında yasal bir ayrım yoktur; bu da özel ve ticari varlıklarınızın bir bütün olarak değerlendirildiği anlamına gelir.

Kurulum basittir: KVK’ya (Ticaret Odası) kaydolur, Belastingdienst’ten bir KDV numarası alır ve fatura kesmeye başlayabilirsiniz.

Noter gerektirmez ve asgari sermaye yoktur. Bu sadelik, çoğu serbest çalışan, danışman ve tek başına çalışan profesyonelin burada başlamasının ana nedenidir.

Dezavantajı ise kişisel sorumluluktur: İşletme borçlanırsa veya zarara yol açarsa, özel birikimleriniz, arabanız veya eviniz risk altına girebilir.

BV Nedir?

BV (besloten vennootschap), özel limited şirkettir ve ayrı bir tüzel kişiliktir. Kendi hakları, yükümlülükleri ve hissedarlar tarafından tutulan paylara bölünmüş varlıkları vardır.

BV sizden hukuken ayrı olduğu için, kişisel sorumluluğunuz prensipte koyduğunuz sermaye ile sınırlıdır (asgari tutar yalnızca €0,01’dir).

BV kurmak noter işlemi gerektirir, büyük ölçüde çevrimiçi yapılabilir ve ciro, risk veya hedefler büyüdüğünde tercih edilen yapıdır.

İçgörü: Yeni gelenlerde yaygın bir varsayım, “şirket kurmak” ifadesinin otomatik olarak BV anlamına geldiğidir. Pratikte, eenmanszaak Hollanda’daki çoğu bağımsız profesyonel için varsayılan başlangıç noktasıdır.

Bir Bakışta Eenmanszaak vs BV (2026)

Kriter	Eenmanszaak	BV
Tüzel kişilik	Hayır – siz ve işletme aynısınız	Evet – ayrı bir tüzel kişilik
Sorumluluk	Sınırsız, kişisel	Sınırlı (istisnalar geçerli)
Kurulum	KVK kaydı (~€85)	Noter senedi €1,000 – €2,5000
Kâr vergisi	Gelir vergisi, 49.50%’ye kadar	Kurumlar vergisi %19 / %25.8
Girişimci indirimleri	Evet (serbest meslek, başlangıç, KOBİ)	Hayır
Yönetici maaşı	Uygulanmaz	Asg. ~€58,000/yıl (DGA)
30% ruling	Mümkün değil	Mümkün
En uygun olduğu durumlar	Yeni başlayanlar, düşük kâr, düşük risk	Yüksek kâr, yüksek risk, ölçekleme

Fark 1: Sorumluluk

Bu sıklıkla – vergiden daha fazla – belirleyici faktördür.

Bir eenmanszaak’ta sizinle şirket arasında koruma yoktur. Alacaklılar kişisel varlıklarınıza başvurabilir ve eğer mal rejiminiz edinilmiş mallara katılma ise eşiniz de risk altında olabilir. Güçlü sözleşmeler ve mesleki sorumluluk sigortası, çoğu gerçekçi senaryoda bu riski önemli ölçüde azaltır.

Bir BV’de sorumluluk genel olarak şirketle sınırlıdır. Eviniz ve birikimleriniz korunur – şu durumlar hariç: dolandırıcılık, kötü yönetim veya şahsi kefalet imzalamanız. BV mutlak bir kalkan değildir; ancak anlamlı bir duvar ekler.

Fark 2: Vergi

İki yapı arasındaki en keskin ayrım vergi tarafındadır.

Eenmanszaak kârı kişisel gelir (Box 1) olarak artan oranlı şekilde, 49.50%’ye kadar vergilendirilir. Ancak şahıs işletmeleri temel gelir vergisi indirimleri ve ek girişimci indirimlerinden – serbest meslek indirimi, başlangıç indirimi ve KOBİ kâr muafiyeti – yararlanır; bu da küçük ve orta ölçekli kârlarda efektif oranı belirgin biçimde düşürür.

Bir BV’de ise şirket kârı kurumlar vergisine tabidir (€/200.000’e kadar %19, sonrası %25.8) ve para şirketten çıktığında – temettü (Box 2, %24.5 / %31) olarak – tekrar vergilenir. Avantajı, %19’luk düşük çekirdek oran ve kârı BV içinde bırakıp/yeniden yatırabilme imkânıdır; kişisel vergiyi gerçekten çekene kadar erteleyebilirsiniz.

İçgörü: BV’nin gerçek avantajı ertelemedir. Kazandığınız her avroyu harcıyorsanız bu fayda küçülür. Kârı içeride tutup yeniden yatırıyorsanız BV çok daha çekici hale gelir.

Başa Baş Noktası: BV Ne Zaman Avantajlı Olur?

Yıllar önce başparmak kuralı “€150.000 kârdan itibaren BV” idi. Girişimci indirimleri azaltıldıkça bu eşik düştü.

Çoğu muhasebeci, 2026 için başa baş noktasını €80.000 ile €100.000 kâr arasında görür; kârı dağıtıp dağıtmadığınıza veya içeride tutup tutmadığınıza göre büyük ölçüde değişir .

• ~€80.000 altı: genellikle eenmanszaak kazanır – indirimler kurumlar vergisi + temettü (veya zorunlu maaş) toplamını yener;
• €80.000–€100.000: gri bölge; burada sorumluluk, emeklilik stratejisi ve 30% ruling çoğu zaman belirleyicidir;
• ~€100.000 üstü: genellikle BV kazanır; özellikle kâr şirket içinde kalıyorsa.

Expat Boyutu: Oturum İzni ve 30% ruling

Uluslararası profesyoneller için standart “eenmanszaak mı BV mi” karşılaştırması burada bozulur – ve karar Hollandalı bir girişimciden gerçekten farklı hale gelir.

1. 30% ruling.

Bu vergi kolaylığı, uygun çalışanların maaşlarının bir kısmını vergiden muaf almasına imkân tanır. Koşul: çalışan olmalısınız. Eenmanszaak sahibi bir çalışan değildir; bu nedenle şahıs işletmesi 30% ruling’den yararlanamaz.

Bir BV yararlanabilir – çünkü yönetici-ana hissedar (DGA) olarak kendi şirketinizin çalışanısınız. Yer değiştiren bir profesyonel için bu tek gerçek, diğer tüm hususların önüne geçebilir. 30% ruling söz konusuysa, tercih genellikle BV’den yanadır.

2. Oturum izniniz.

AB dışı vatandaşlar için yapı, göçmenlikle de kesişir. Serbest çalışana yönelik vize bağımsız girişimcilik faaliyetine dayanır, ABD vatandaşlarının DAFT vizesi yolu vardır ve yenilikçi kurucular Startup Vizesine uyabilir.

Her biri iş kurulumunuzu biraz farklı ele alır ve seçtiğiniz yapının, ilk vergi beyannamesinden değil, en baştan itibaren izin statünüzle uyumlu olması gerekir.

İçgörü: Hollandalı girişimciler için seçim çoğunlukla kâr ve sorumluluktur. Expatlar için ise göçmenlik durumu ve 30% ruling uygunluğu, yanıtı tamamen tersine çevirebilir – Hollandalı bir serbest çalışanın memnuniyetle eenmanszaak olarak kalacağı kâr seviyelerinde bile.

3. AB Mavi Kart üzerinden istihdam için altyapı olarak BV.

(En azından) yönetici olarak çalıştığınız aktif bir Hollanda BV’sine sahip olmak, AB Mavi Kartı yoluyla AB dışından yüksek vasıflı profesyonelleri sponsor ederek istihdam etmeniz için pratik bir platform sunar.

Yüksek Nitelikli Göçmen izninin aksine, Mavi Kart şirketinizin IND nezdinde tanınmış sponsor statüsü taşımasını gerektirmez; bu da küçük ve büyüyen işletmeler için idari eşiği önemli ölçüde düşürür.

Bu, BV’niz kurulduktan ve faaliyete geçtikten sonra Hindistan, Brezilya, Türkiye, Çin, Rusya veya Sırbistan gibi ülkelerden uzmanları, nitelikli bir iş sözleşmesi sunup ilgili maaş eşiğini karşılayarak nispeten kolayca işe alıp taşıyabileceğiniz anlamına gelir. 

İşini ölçeklemeyi planlayan expatlar için bu durum, BV’yi yalnızca bir sorumluluk kalkanı veya vergi aracı olmaktan çıkarıp uzun vadeli yetenek kazanımı altyapınızın bir parçası haline getirir.

Büyüme planlarınız AB dışından uzmanlık getirmeyi içeriyorsa, en baştan BV yapısını seçmek bu tür taşınmaları yapılandırılmış ve uyumlu biçimde kolaylaştıracak hazır bir hukuki araç sağlar.

Fark 3: İdari İşler ve Maliyetler

BV üç sabit maliyet kalemi ekler: DGA maaşı için bordro yönetimi, KVK’ya sunulan yıllık hesaplar ve ayrı bir kurumlar vergisi beyannamesi.

Daha yüksek muhasebe ücretleriyle birlikte BV, bir eenmanszaak’a kıyasla yılda €2,500–€4,000 daha fazla tutar .

Maliyet kalemi	Eenmanszaak	BV
Kurulum	€0–€85 (yalnızca KVK)	€1,000–€2,500 (noter)
Yıllık muhasebe	€500–€1,500	€1,500–€5,000
Yıllık hesapların sunulması	Kişisel vergi beyannamesine dahildir	Gerekli: kurumlar vergisi beyanı ve finansal tablolar
Bordro yönetimi (DGA)	Uygulanmaz	~€600/yıl

Bu nedenle devam eden muhasebe ve vergi uyumu maliyetleri, tek seferlik kurulum ücretinden daha fazla, BV kararında ağırlık taşır.

Eenmanszaak’tan BV’ye Ne Zaman Geçilir

Birçok kurucu eenmanszaak ile başlar ve rakamlar bunu haklı çıkardığında dönüşüm yapar.

Yaygın tetikleyiciler: ~€100.000 üzerinde yapısal kâr, gerçek sorumluluk riski, kârı içeride tutma planı, satılacak bir şey inşa etme veya kurucu ortaklar ya da yatırımcıları dâhil etme (eenmanszaak’ın yalnızca bir sahibi vardır – ortaklar için bir VOF ya da BV gerekir).

İki ana yol vardır: 

1. sessiz devir (geruisloze inbreng): defter değerlerini anında vergi doğurmadan devreder,
2. gürültülü devir (ruisende inbreng): taze defter değerleri karşılığında vergiyi şimdi öder.

Hangi seçeneğin uygun olduğunu bir muhasebeci hesaplamalıdır. Bir BV kurulduktan sonra, gelecekteki pay devri gibi pay değişiklikleri noter gerektirir.

Yaygın Hatalar

Yapı kararlarının çoğu, matematik zor olduğu için değil, bir avuç tekrarlayan yanlış anlama nedeniyle – bazısı expatlara özgü – yanlış gider.

• “ZZP”yi hukuki bir form gibi görmek. ZZP bir istihdam statüsüdür, bir yapı değildir. İnsanlar “ZZP mi BV mi” diye aratıp aslında seçimin eenmanszaak mı BV mi olduğunu fark etmez. Etiket önemlidir çünkü vergi, sorumluluk ve izin kuralları “ZZP” kelimesine değil, yapıya bağlıdır;
• BV’nin otomatik olarak vergi tasarrufu sağlayacağını varsaymak. BV, belirli bir kâr seviyesinin üzerinde veya kârı yeniden yatırdığınızda verimli hale gelir. 
• 30% ruling kısıtını göz ardı etmek. Bu, en pahalı expat hatasıdır. Eenmanszaak sahibi bir çalışan değildir ve bu nedenle 30% ruling’den faydalanamaz. “Basit olsun” diye şahıs işletmesi kuran expat kurucular, BV’de tutacakları yıllarca vergiden muaf maaşı bazen kaybeder;
• Yapı değişikliklerinin izin zamanlamasını etkilediğini unutmak. AB dışı vatandaşlar için işinizi dönüştürmek veya kalış temelini değiştirmek, oturum izni şartları ve son tarihleriyle etkileşime girebilir. Hollandalı bir girişimci için salt idari olan bir değişiklik, bir expat için göçmenlik zamanlaması sorunları yaratabilir;
• Tutulan kâr ile Box 3 etkileşimini yok saymak. BV’de kalan nakit, kişisel Box 3 vergisi matrahınızın dışındadır; ancak şimdi kurumlar vergisi, çektiğinizde ise Box 2 ödersiniz. Planlama yapmadan birikim oluşturan kurucular, nihai kişisel vergi faturasıyla şaşırabilir.

İçgörü: Expatlar için en maliyetli hata sayısal değil, yapısaldır – 30% ruling ve oturum izni bir BV’yi işaret ediyor mu diye bakmadan eenmanszaak seçmek. Bu durum ilk vergi beyannamesinde ortaya çıktığında, kaybedilen avantaj nadiren telafi edilebilir.

Sonuç

Çoğu kişi için – özellikle de kârı ılımlı ve riski düşük olanlar için – eenmanszaak doğal ilk adımdır: ucuz, hızlı ve girişimci indirimleri açısından zengindir.

BV, kâr ~€100.000’i aştığında, imaj ve sorumluluk koruması önem kazandığında, kârı içeride tutup yeniden yatırmayı hedeflediğinizde veya ortakları devreye aldığınızda yerini hak eder.

Expatlar için hesaba bir boyut daha eklenir. 30% ruling ve oturum izniniz, yanıtı alışılmış kâr eşiklerinden çok önce değiştirebilir.

Yapı, vergi ve göçü birlikte – birbirinden ayrı değil – değerlendirmek; daha sonra maliyetli yeniden çalışmaları ve kalıcı oturum için yıl saymaya başladığınız dönemde yaşanabilecek sürprizleri önler.

Sık Sorulan Sorular

1. Mevcut işletmemi kullanarak daha sonra eenmanszaak’tan BV’ye geçebilir miyim? + −

2. Çok yüksek kâr bekliyorsam BV her zaman daha mı ucuzdur? + −

3. İki kurucu bir eenmanszaak’ı paylaşabilir mi? + −

4. DGA olarak kendime asgari maaştan daha az ödeyebilir miyim? + −

5. Yabancı müşteriler için uzaktan çalışıyorum – bu yapı seçimini değiştirir mi? + −